1999-2000賽季，熱火隊52勝30負，與老朋友尼克斯在東部半決賽再次聚會，這一次失利的仍然是熱火隊，他們在第七場比賽中以82比83落敗。

正處當打之年的三位全明星級彆球員效力於同一支球隊，構成如此超豪華陣容這在nba建立以來尚屬初次，是以誓奪2010-2011賽季總冠軍也成為了他們獨一的目標。這場比賽成為了有史以來有線電視收視率最高的一場nba比賽。熱火終究以80-88輸掉了揭幕戰，並隨後的幾場比賽中獲得了9勝8負的賽季殘局。因而斯波爾斯特拉下課，熱火總裁帕特・萊利繼任主鍛練的呼聲越來越高，特彆是在一篇寫熱火對陣達拉斯小牛比賽停息時詹姆斯“撞”斯波爾斯特拉的文章被頒發以後。

2000年莫寧插手奧運會返來，卻被查抄出得了嚴峻的腎病。而後莫寧缺席了熱火隊的前69場比賽，妙運算元從黃蜂挖來埃迪・瓊斯，送走了馬什本和pj・布朗，但季後賽麵對黃蜂時被複仇心切的兩人帶領的黃蜂以3：0擊倒。

2007-2008賽季，球隊趕上了傷病的侵襲，再加上球隊幾個老隊員的拜彆，球隊垂垂落空了合作力。在賽季中期，熱火用奧尼爾換來了太陽隊的肖恩・馬裡昂（shawnmarion），球隊擺爛了一個賽季，隻獲得了15場比賽得勝利，無緣季後賽。[1]2008-2009賽季，球隊獲得榜眼秀邁克爾・比斯利（sley），球隊掀起了一個以小個陣容打天下的局麵，賽季中期，用馬裡昂買賣獲得了傑梅因・奧尼爾（jermaineo'neal），韋德亦強勢反彈，獲得了這個賽季的得分王，球隊以43勝39負東部第五的成績再次殺入季後賽，在和亞特蘭大老鷹隊大戰7場以後，遺憾出局。

2011年1月27日，通過球迷投票，勒布朗・詹姆斯（前鋒）和德維恩・韋德（後衛）被選入東部全明星首發陣容，成為了第二組同時被選入全明星首發陣容的隊友（第一組是2006和2007年的沙奎爾・奧尼爾和德維恩-韋德）。幾天後，前鋒克裡斯-波什被選入全明星候補，標記取熱火隊初次有三名球員同時被選入一屆全明星賽。在顛末82場通例賽的磨合後，終究以58勝24負的隊史第三的戰績殺入季後賽，位列芝加哥公牛以後，排名東部賽區第二。季後賽開打後，第一輪對陣費城76人隊，以總比分4：1輕鬆過關。第二輪的敵手是一樣具有“老三巨擘”的nba傳統強隊凱爾特人，顛末五場狠惡的廝殺，熱火終究以4：1以的比分跨過了這位將小天子詹姆斯擋在奪冠路上數年之久的巨人，突入東部決賽。

2003年選秀大會他們在首輪第五順位挑選了來自馬奎特大學的德維恩・韋德（dwyanewade），又獲得了拉瑪爾-奧多姆（lamarodom）。2003-2004賽季，熱火隊獲得了龐大的衝破，他們以42勝40負殺入季後賽，在首輪最後一場中由韋德投中製勝球，終究熱火以4比3淘汰了黃蜂隊，在第二輪2比4不敵東部第一步行者隊，遺憾告彆這個賽季。

2003年選秀大會他們在首輪第五順位挑選了來自馬奎特大學的德文・韋德。2004年熱火與洛杉磯湖人買賣獲得沙奎爾・奧尼爾。2005-06賽季奧尼爾和韋德聯袂帶領熱火首度殺入總決賽，在0-2掉隊的險境下翻盤達拉斯小牛隊首捧總冠軍。跟著奧尼爾垂老邁去，熱火的戰役力呈現較著下滑。