曹操心中一凜，卻仍強作平靜，喝道：“來者何人？敢阻朕之歸路！”黃忠大聲迴應：“曹操，吾乃黃忠，本日便是你的葬身之地！”言罷，揮刀縱馬，直取曹操。

曹操親率雄師前去西北征討馬超。馬超英勇非常，麾下西涼鐵騎更是勇猛善戰。兩軍對陣，喊殺聲震天動地。曹操采取謀士賈詡的誹謗計，教唆馬超與韓遂之間的乾係。韓遂入彀，與馬超產生嫌隙，西涼軍內部民氣惶惑。

曹操身邊將士見狀，紛繁挺刃向前，欲護主全麵。黃忠英勇恐懼，大刀舞得虎虎生風，曹軍將士雖奮力抵擋，然皆非其敵手，一時候，曹軍陣腳大亂。

曹操調集眾謀士商討對策，荀彧進言道：“主公，當下可遣使赴東吳，許以厚利，誹謗孫劉。”曹操點頭。東吳這邊，魯肅發覺到曹操使者來意不善，忙奉告孫權。孫權躊躇不決，調集群臣會商。呂蒙站出說道：“主公，劉備日趨強大，今後必成大患，不如與曹操聯手。”周瑜舊部黃蓋卻大聲辯駁：“不成，曹操狼子野心，若與他合作，東吳危矣。”

曹操向司馬懿訴說興山之敗，司馬懿深思半晌道：“丞相，現在劉備有諸葛孔明幫手，權勢漸長。我們可先聯吳抗劉，孫權顧忌劉備已久，必應此事。待劉備勢弱，再圖東吳，則大業可成。”曹操點頭稱是。

合法孫權兩難之際，趙雲得知動靜，求見孫權。趙雲直言曹操詭計，並表白劉備誠意。孫權內心偏向趙雲所言，但又擔憂曹操勢大。這時，諸葛亮送來密信，信中闡發利弊，提及可三家製衡之法。孫權看後，心中有了計算。

黃忠聽了，心中微微一怔。他想起劉備以興複漢室、挽救百姓為己任，若此時殺了曹操，北方必亂，確切能夠累及無辜百姓。手中大刀不由緩了一緩。

他回絕了曹操使者，並重申與劉備聯盟。曹操得知後大怒，欲出兵伐吳。荀彧勸止，建議先攻劉備。曹操考慮再三，決定先清算兵馬，囤積糧草，籌辦對劉備策動大範圍戰役。劉備曉得後，與諸葛亮運營應對之策，一場大戰即將拉開帷幕。

諸葛亮扶起黃忠：“你之情意，我已曉得。此乃天數，曹操命不該絕於此。然經此一役，曹操亦受重創，聯軍可得喘氣。當抓緊光陰，整軍經武，以備來日之戰。”

兩邊暗中角力，各施戰略。但是就在這劍拔弩張之時，西北馬超俄然起兵，企圖趁中原混戰篡奪地盤。曹操大驚，不得不臨時擱置對劉備的抨擊打算，轉而應對馬超。而劉備方麵則籌算操縱此次機遇，生長民生擴放逐備，等候下一次局勢竄改。