公孫述據蜀自雄，隗囂負隴自固，當其號令一隅，延攬物望，亦若庸中佼佼者流，以視赤眉銅馬，固相去有間矣。然述多誇而囂多疑，疑與誇，皆非霸王器也。馬援笑述為井底蛙，而勸囂事漢，已料二子之不敷有為。及東至洛陽，見光武帝之脫幘相迎，即有君擇臣臣擇君之語，一見傾慕，願效馳驅，援誠不愧智士，抑光武帝之把握豪傑，令民氣服故也？至若馮異之遭人讒構，而光武不覺得疑，且以河北故事相勸勉，然掉隊圖討蜀，與定暗害。大樹將軍，原非彭寵龐萌可比。然非光武之推誠相與，亦安能動人肺腑乎？且光武不忘河北之難，異不忘巾車之恩，君臣一德，安不忘危，以此定國，不足裕矣。彼隗囂公孫述輩，曷足以知之？

書後署名，稱述為公孫天子，稱呼亦誤。述置諸不答。部下有騎都尉荊邯，向述獻議，請緩慢出兵東向，令田戎出據江陵，延岑出漢中，定三輔，又收降天水隴西，與漢爭衡。述召問群臣，博士吳柱等，多言不宜遠出；有弟名光，亦勸述依險自固。累得述欲前又卻，瞻顧徬徨。也是隗囂一流人。延岑田戎，屢請出兵，述又覺得降將難恃，未足堅信。惟出入警蹕，添置儀衛，誇示大要上的威風。且立兩季子為王，使食犍為廣漢各數縣。擺佈謂成敗難定，將士透露，不該遽封皇子，專顧私恩，述亦不從。因而民氣懈體，陰兆土崩。光武帝恨述倔強，勢難乾休，當即親倖長安，謁祠園陵。各陵前被赤眉毀掘，已由馮異入關，補葺勝利。迴應十二回，亦不成少。及光武帝謁祠已畢，遂命建威大將軍耿弇，虎牙大將軍蓋延等七軍，從隴道伐蜀。兵將啟行，先遣來歙齎奉璽書，往諭隗囂，令他本日出兵，夾攻公孫述。歙已遷官中郎將，一到天水，即將璽書托付與囂，囂閱書後，好多時不發一言。歙問他願否出兵，囂仍不該。歙不由憤起，奮然責囂道：“朝廷以君知臧否，識廢興，並將手書賜示足下，足下曾儘忠國度，遣子入侍，今乃接書不決，忽思背信，上叛君，下負子，忠信安在？恐不久便要族滅哩！”說得隗囂作色起座，投袂欲入。歙欲拔劍刺囂，究竟囂多衛士，無從動手，乃杖節出廳，登車欲行。偏由囂將王元，目顧兵士，企圖害歙；囂亦怒不成遏，竟使牛邯追歙，用兵圍住。還是他將王遵諫阻，謂兩國相爭，不斬來使，況歙為漢帝外兄，慎重將命，歙為光武姑子，見前。加刃無益，徒激彼怒！伯春囂子恂字。留質洛陽，何必以一子易一使，不如遣歸為是！囂尚以愛子為念，乃縱歙使歸，惟使王元領兵萬騎，出據隴坻，砍木塞道，阻住漢軍前行。這一番有分教：

囂見了此文，仍然未悟。彪見他執迷不返，遂藉端辭去，避跡河西。河西五郡大將軍竇融，與彪同籍扶風郡，竇融見第十一回。聞彪去囂來遊，即遣使延入，辟為處置，待若上賓。彪乃替融劃策，知無不言。先是融僻居河西，與洛陽隔斷音問，惟跟著隗囂，遵受建武正朔，囂嘗發給將軍印綬，與通來往。及囂有異誌，特遣辯士張玄，遊說河西，勸融聯絡隴蜀，為合縱計。融曾召部下計議，部吏多謂漢承堯運，曆數耽誤，明天子姓名，實應圖讖，且宅中主治，兵甲最強，將來必當同一天下，務請傾慕籠絡，毋惑異言如此。融乃婉謝張玄，遣令歸去。及得見班彪，聽他計議，更決意事漢，使他撰成表文，交與長史劉鈞，馳詣洛陽。光武帝將有事隴蜀，亦發使招諭河西，途次與鈞相遇，乃即偕鈞同還。鈞入闕上書，由光武帝好言慰勞，特賜盛宴，並令折答覆諭，授融為涼州牧，賜金二百斤。融自是有絕囂意，雖尚通使節，不過虛與應酬。囂矜己飾智，自比周父，每欲僭稱王號。河南開封人鄭興，曾為涼州刺史，免官居住，得囂還禮，引為祭酒，興因一再諫囂，毋徒自負。囂意雖不懌，倒也未敢遽違正議，決然稱王。興已窺悉囂意，特借歸葬父母為名，辭囂東歸。見機而作。另有茂林人杜林，素有誌節，由囂破格虐待，引為治書。林見囂幾次無常，不肯屈事，多次托疾告彆。囂不肯令歸，且出令道：“杜伯山，林字伯山。天子不能臣，諸侯不能友，比方伯夷叔齊，恥食周粟，今且暫為師友，待至門路清平，必使遂誌！”到了建武六年，三輔早平，林弟成合法病逝，乃許送喪回籍。林已東去，囂複活悔，密遣刺客楊賢，追殺杜林。即此可見囂之必敗。賢追至隴坻，見林親推鹿車，護送弟喪，不由的感慨道：“現當亂世，誰知行義，我雖小人，何忍殺義士？”乃隨林出隴，掉頭亡去，林始得安抵扶風。