太宗大同元年（947年）1月，遼太宗率軍南下中原，攻占開封滅後晉，耶律德光在開封即位改汗稱帝，並改國號為大遼[4]。947年位於中原開封的耶律吼等將領擁立耶律阮為帝，是為遼世宗。在上京（今內蒙古巴林左旗）的太後述律平想讓其子耶律李胡擔當皇位，分歧意耶律阮稱帝。太後派耶律李胡與耶律阮在遼南京北部的泰德泉交兵，最後耶律阮打贏了這場戰役。在顛末大臣耶律屋質的勸止之下，太後才認同耶律阮的帝位。遼世宗在位期間，一向不忘占據中原的希冀，多次對中原用兵。但是遼世宗好酒色，愛好打獵。暮年更是任用奸佞，大興封賞降殺，導致朝政不修，政治敗北。951年玄月，遼世宗幫手北漢攻打後周，行軍至歸化（今內蒙古呼和浩特）的祥古山時，因為其他軍隊未到，先行駐紮在火神澱。其間喝酒、打人、打獵，眾將非常不滿。最後被耶律察割殺死於夢境中[29]。

道宗式微

因為政局動亂不安，迫使遼穆宗停止了遼太宗、遼世宗一貫履行的南伐中原政策，以規複因耐久戰事而消損的國力，與南唐、北漢結合對抗遂漸強大的後周。959年後周策動北伐，遼朝寧州（今河北青縣）刺史王洪舉城投降。周軍隨後霸占益津關、瓦橋關，莫州、瀛州刺史劉楚信、高彥暉也舉城投降。當時後周世宗欲一鼓作氣，直取幽州，遼穆宗乃至成心放棄燕雲十六州[33]。最後後周世宗因為沉痾而南返，莫州、瀛州歸後周擁有，而遼軍加強防備，不敢南下。因為遼穆宗本人愛好殛斃，常常親手殺人。同時又愛好打獵到“竟月不視朝”，最後於969年仲春被侍人所弑。耶律賢被推舉為帝，即遼景宗，改元為保寧[32]。

病逝[31]。

全盛期間

穆宗期間