建安九年（公元204年）正月，曹操率兵度過黃河，截斷淇水，引入白溝，作為運糧的通道。仲春，袁尚再次出兵攻打袁譚，曹操趁機進軍鄴城。當時蘇由、審配鎮守鄴城，曹操進軍到洹水時，蘇由投降。曹操達到鄴城外，做土山、隧道。當時武安長尹楷屯毛城，通上黨糧道。四月，曹操留曹洪攻打鄴城，親身擊破尹楷。又擊破邯鄲的沮鵠。易陽令韓範、涉長梁岐皆舉縣投降。蒲月，曹操毀土山、隧道，作圍塹，決漳水灌城，城中餓死者過半。七月，袁尚率軍回救，依滏水（今滏陽河）為營，曹操進軍將其營寨包抄。袁尚驚駭，要求投降，曹操不準。袁尚乘夜逃竄，袁軍崩潰。袁尚逃奔中山（今河北定縣）。曹操命人拿著緝獲袁尚的印綬節鉞招降鄴城守軍，城中鬥誌崩潰。八月，審配的侄子審榮翻開東城門，曹操軍一舉攻破鄴城，擒殺審配。以後，曹操哭祭袁紹墓，慰勞袁紹老婆，將袁紹的家人和寶貝都還給了袁家，並賜給他們雜繒絮，扶養他們家。[] 從這一年起，曹操把本身的據點北遷到了冀州的鄴城，政令軍隊而後皆今後出，而許縣則隻留些許官吏。

在客觀上說，官渡之戰中的曹操處於優勢，但因為他能精確闡發客觀前提，長於聽取精確定見，以是能揚長避短，采取精確的計謀戰術，使戰役向無益於本身的方麵轉化，顛末本身主觀上的儘力，終究博得了勝利。此戰以後，曹操擊潰了最大的仇敵袁紹，由他同一北方已是局勢所趨。

當初，袁紹令其外甥高乾領幷州。曹操攻破鄴城後，高乾投降了曹操，仍然被任命為幷州刺史。而曹操討伐烏丸之時，高乾舉州反曹操，緝捕上黨太守，舉兵守壺口關。曹操遣樂進、李典討伐高乾，高乾退守壺關城。

建安十五年（公元210年）春，曹操下《求賢令》，提出不拘操行、唯纔是舉的用人目標，目標是儘量把人才采集到本身身邊。同年冬，修建銅雀台。[]

曹操在擊潰劉備後，乘勢想一舉蠶食江東。孫劉兩軍在魯肅和諸葛亮等人的儘力下，結成聯盟，孫權命都督周瑜率軍三萬[133] ，與劉備的兩萬人馬構成聯軍抵當曹操。曹操自江陵東下，至赤壁（今湖北武昌西赤磯山）與孫、劉聯軍接戰倒黴，暫駐軍於烏林（今湖北洪湖東北），周瑜等人在南岸[] ，兩邊隔江對峙。周瑜用詐降之計，命大將黃蓋率小戰船十艘，上裝柴草，灌以膏油，船頭釘上大釘，遁辭投降，向北岸而進，至離曹營二裡之處時，各船一齊燃燒，然後藉助風勢，直向曹軍衝去，曹軍大敗，舟船被燒[] 。曹操率軍從華容道（今湖北監利西北）陸路撤回江陵。撤兵北還。

建安四年（公元199年）十仲春，曹操自率軍屯於官渡（今河南中牟北），籌辦迎擊袁紹。

四月，曹操親身率兵北上解白馬之圍，他采取謀士荀攸之計，先進軍延津（今延津北一帶），做出要渡河攻擊袁軍的態勢，吸引袁軍分兵西向，然後俄然轉向敏捷趕往白馬。曹操軍俄然殺到，袁軍措手不及，顏良被將軍關羽斬首[24] ，袁軍大敗，白馬之圍遂解。曹操救出白馬軍民，沿黃河西撤。袁紹聞知，當即命文醜、劉備渡河追逐曹操。曹操見追兵漸近，命軍士解鞍放馬，並置輜重於道。袁軍追兵大至，爭搶輜重，陣形混亂。曹操帶領獨一的馬隊俄然殺出，大破追兵，陣斬文醜。曹操初戰得勝，主動撤兵，持續扼守官渡。[